הדיוט עובר לבית השקעות

בנקים גובים עמלות גבוהות על מסחר בניירות ערך, בין אם משתמשים ביועץ השקעות או לא. לפני כמה חודשים הבנתי שאם כספי החיסכון חשובים לי, שום עמלה אינה מוצדקת.

הפוסט הזה מיועד למי שמתחיל, כמוני, את צעדיו הראשונים בניהול עצמי של כספו. בים המושגים המבלבל, אפרט כאן צעד צעד את מה שעשיתי כדי להוריד את דמי הניהול למינימום. הפוסט הזה יעסוק בכסף שאני מחזיק בבנק, כלומר לא בקרן השתלמות ולא במכשירים פנסיוניים.

1. להבין את העמלות בבנק

נכנסתי לאתר הבנק וחיפשתי את העמלות על ני"ע (או דמי משמרת). באתר של הבינלאומי הולכים לניהול חשבון -> סיכומים ודו"חות -> פירוט גביית עמלות רבעוני. אצלי כרגע (חצי שנה אחרי שעברתי לבית השקעות) רואים את התמונה הבאה:

Capture2

ביום שבו ראיתי את העמוד הזה לראשונה, היו שם סכומים בסדר גודל של יותר מאחוז מהחיסכון בשנה (כלומר מעל 10% בסופו של דבר, עם ריבית דריבית).

2. להבין את מס רווחי ההון

תרגיל פוקח עיניים לפני שמתחילים לסחור לבד. אחרי שנים שיועץ ההשקעות בסניף עשה את כל הפעולות בשבילי, החלטתי לנסות ולמכור קרן נאמנות לבד דרך אתר הבנק. ביקשתי לאפשר פעולות דרך האינטרנט, ואז חיפשתי איך מבצעים פעולות קניה/מכירה ומכרתי קרן ברווח. רק כשעשיתי את זה בעצמי, הבנתי כמה מס רווחי הון עולה לי כל מימוש רווחים, בנוסף לעמלות. זה היה כמו סטירה שהעירה אותי למציאות שבה צריך להתחשב לא רק ברווחים, אלא גם במס, ולקמץ בפעולות מכירה.

3. להשוות עמלות בין בתי השקעות

התקשרתי לבתי השקעות וביקשתי לדעת את העמלות בניהול עצמאי של תיקים. נעזרתי גם בהשוואה הזאת שערכה הסולידית. לדוגמה, נכון להיום, ב-IBI משלמים 24 ש"ח לחודש, ו-0% על פעולות קנייה ומכירה של קרנות נאמנות (כולל קרנות מחקות). למיטב ידיעתי אף בנק לא יכול להתחרות עם תנאים כאלה, לא משנה כמה תתמקחו.

4. להבין מה זה מסחר עצמאי בבית השקעות

איך עובד חשבון מסחר עצמאי בבית השקעות? זה כמעט כמו חשבון בנק רגיל. אפשר להחזיק בו מזומן ואפשר להחזיק בו ניירות ערך. ההבדל הוא שבניגוד לחשבון בנק, חשבון בבית השקעות לא מיועד לניהול הוצאות שוטפות. כלומר אפשר להפקיד אליו בחינם, אבל אי אפשר להחזיק עליו כרטיס אשראי, ולרוב משיכה ממנו כרוכה בעמלה. אבל אם אתם חוסכים לעשרות שנים קדימה, אין סיבה שתמשכו כסף מהחשבון בשנים הקרובות.

בית ההשקעות נותן לכם מערכת שבה אפשר לקנות ולמכור ניירות ערך למיניהם, בין השאר קרנות נאמנות. הקנייה נעשית מתוך הכסף שנמצא על החשבון במזומן.

5. לקבוע פגישה בבית השקעות ולפתוח חשבון

הלכתי לבית השקעות ופתחתי חשבון. נאמר לי שיש שתי דרכים להעביר את התיק שלי מהבנק אליהם: אפשר להעביר מהבנק מזומן, ואפשר להעביר מהבנק את ניירות הערך עצמם. בחרתי באפשרות השנייה, כי היא הרבה יותר זולה: גם לא צריך למכור את הני"ע ולשלם מס רווח הון, וגם העמלה ממש אפסית. ההעברה של כל התיק מהבנק לבית ההשקעות עלתה 5 ש"ח בלבד, כמו שאתם יכולים לראות בשורה השנייה של צילום המסך שצירפתי קודם.

6. לבקש מהבנק להעביר את ניירות הערך

זה היה החלק הכי קשה עבורי, כי יועץ ההשקעות בסניף ניסה לשכנע אותי במגוון דרכים למה אני עושה טעות. החל מלהסביר איזו עבודה טובה הוא עשה עבורי עד כה, ועד לדאגה "כנה" לכך שלא אצליח לנהל את הכסף בעצמי ועוד אחזור לבנק על ארבע, וכשארצה לעשות זאת בית ההשקעות יגבה ממני עמלה מופרזת. היו גם הצעות להוריד את דמי הניהול. אבל בשבילי כבר לא היתה דרך חזרה.

7. לבנות את התיק

כמובן שתנאי מקדים לכל התהליך הזה, הוא שאתם באמת יודעים מה אתם עושים. אחרי קריאה של כמה ספרים והבנה של המדע התומך בתאוריית השוק היעיל, הרגשתי שאני יודע מה אני עושה, לפחות בקווים כלליים. אז סימנתי לעצמי את הרכב התיק הנכון בשבילי כרגע, והתחלתי בהדרגה למכור קרנות עם דמי ניהול מוגזמים, ולקנות במקומן קרנות מחקות שיקרבו אותי למבנה התיק הרצוי. תוך כדי כך התנסיתי במערכת המסחר של בית ההשקעות והתאמתי אותה לצרכיי.

8. לעשות הוראת קבע בבנק

עשיתי הוראת קבע בבנק להעביר X אלפי שקלים לבית ההשקעות בכל חודש, יום אחרי שנכנסת משכורת. זה גם עוזר פסיכולוגית לדמיין שהכסף הזה כבר לא נזיל ולא להתפתות להשתמש בו להוצאות החודשיות. למחרת ההעברה אני נכנס למערכת של בית ההשקעות וקונה בכסף הזה קרנות נאמנות מחקות על פי המתווה שקבעתי מראש ובלי להתייחס לנתוני השוק.

9. רשות: להתאים את מערכת המסחר לצרכיכם

כך נראה דף הבית האישי שיצרתי במערכת "אורדרנט פרו", שאיתה עובד בית ההשקעות שלי. דף הבית הזה מתאים, לדעתי, למשקיע פסיבי כמוני:

ordernet

בצד ימין למעלה – סיכום האחזקות שלי. באמצע – מצב החשבון. בצד שמאל למעלה – היסטוריית ההעברות והרכישות שעשיתי. למטה – פעולות שמחכות לביצוע (למשל אם נתתי הוראה באמצע הלילה, כשהבורסה לא פעילה, כדי שתתבצע למחרת). בצד שמאל למטה – טופס מתן הוראת קנייה.

שימו לב שחסרים פה כל הנתונים שבאים עם המערכת כברירת מחדל: שינויים יומיים במדדים, גרפים ברמת דקות ושעות, הקפי מסחר, ושאר מספרים מהבהבים בצבעי ירוק ואדום. כל זה לא רלוונטי עבורי, ומהווה אשפה ויזואלית טהורה. השקעתי קצת זמן כדי להסתיר את כל זה, שלא יפריע לי בעין, ואת הפעולות אני עושה על פי המתווה שקבעתי מראש, בלי להתחשב בתנודות יומיות ובלי לנסות לתזמן את השוק.